04 Mar Newsletter 4.3.2020
Newsletter 4.3.20
Performance 2019 +18.2%: oltre ogni aspettativa
Nei suoi primi 5 anni di attività, Avanea è riuscita ad ottenere ben quattro volte la miglior performance a livello nazionale (per il 2019 siamo in attesa della conferma ufficiale del Confronto delle casse pensioni edizione 2020). Il dato più significativo è però quello cumulativo, dove risulta aver realizzato oltre il doppio rispetto ai principali indici.
Il confronto con gli indici di riferimento certifica la validità della gestione patrimoniale di Avanea. È utile ricordare che il modello di investimento Avanea 30 prevede una strategia di investimento bilanciata con una quota azionaria strategica del 30%. A livello operativo il gestore patrimoniale ha la facoltà di muoversi all’interno di una fascia prestabilita (quota azionaria da 20 a 50%).
In questi ultimi anni, vista l’impossibilità di realizzare risultati soddisfacenti nel mercato obbligazionario la quota azionaria è stata costantemente sovra ponderata.
Al 31.12.2019 il capitale di Avanea era così investito: liquidità 4.1%, obbligazioni 25.7%, azioni 47.8%, immobili 11.9% e investimenti alternativi 10.5%.
Dopo un difficile 2018, la ripresa dei mercati finanziari dei primi mesi del 2019 ha permesso di recuperare completamente il precedente disavanzo. Mese dopo mese, ad eccezione di maggio e agosto, si sono susseguiti risultati positivi, con un incremento notevole nel mese di novembre ed un leggero rallentamento in dicembre, che hanno portato al risultato finale di 18.2%.
Siamo convinti che questo ottimo risultato ci ponga anche quest’anno ai vertici della classifica nazionale delle casse pensioni collettive per il miglior rendimento realizzato e che ci permetta quindi di ben figurare anche nell’edizione 2020 del confronto delle casse pensioni.
Siamo orgogliosi di ricordare che nel confronto del 2019 gli ottimi risultati realizzati nella gestione patrimoniale dal primo anno di attività, ci hanno permesso di ottenere un primo riconoscimento a livello nazionale nell’ambito dell’annuale confronto delle casse pensioni (www.pensionskassenvergleich.ch) pubblicato da Sonntagszeitung e Finanz und Wirtschaft ed elaborato da Weibel, Hess & Partner, ottenendo il primo posto nella categoria “Miglior performance negli ultimi tre anni”.
Remunerazione degli averi di vecchiaia
Il nostro obiettivo è di poter remunerare gli averi di vecchiaia dei nostri assicurati attivi con il miglior tasso d’interesse possibile. I buoni rendimenti nella gestione patrimoniale hanno permesso permettono di accumulare le riserve di oscillazione richieste. La perdita subita nella gestione patrimoniale nel 2018, unitamente alla riduzione del tasso d’interesse tecnico dal 2.5 al 2%, hanno assorbito completamente le riserve allora disponibili, con una conseguente leggera sotto copertura. L’ottimo risultato del 2019 permette di ricostituire quasi interamente le riserve richieste.
L’affiliazione di nuove aziende e la conseguente crescita della fondazione provoca il cosiddeto effetto di “annacquamento” del grado di copertura, determinato dall’entrata delle nuove aziende con un grado di copertura del 100%.
Il Consiglio di fondazione stabilirà ad inizio maggio il tasso d’interesse supplementare per la remunerazione degli averi di vecchiaia degli assicurati attivi sulla base dei conti revisionati del 2019.
Maggiore sicurezza e migliori rendimenti
I risultati conseguiti in questi primi 5 anni di attività dimostrano che Avanea è in grado di offrire contemporaneamente maggiore sicurezza come pure ottimi rendimenti nella gestione patrimoniale.
Se consideriamo le prestazioni della fondazione, l’elemento centrale che distingue Avanea è la volontà di offrire agli assicurati un livello supplementare di sicurezza. La riserva di liquidazione parziale permette di ridurre, se non addirittura di eliminare il rischio di una decurtazione del capitale degli assicurati in caso di uscita collettiva dalla fondazione (in seguito a licenziamenti per ristrutturazione o disdetta del contratto di affiliazione), durante un periodo di sottocopertura. Grazie a questa riserva, Avanea è in grado di offrire sicurezze simili a quelle dell’assicurazione completa.
Nella gestione dei capitali degli assicurati, Avanea si è posta l’obiettivo di realizzare dei rendimenti superiori alla media. Ciò permette di premiare gli assicurati attivi attraverso una remunerazione dei loro risparmi per la vecchiaia superiori rispetto al tasso d’interesse stabilito dal Consiglio federale e di mantenere un’aliquota di conversione per l’assegnazione delle rendite di vecchiaia superiore alla media.
Siamo certi che questa combinazione di sicurezza e performance siano l’elemento centrale che distinguono Avanea dal resto del mercato.
Crescita sana
Dall’ottenimento della licenza da parte dell’Autorità di vigilanza (1° giugno 2014) sono trascorsi quasi sei anni. Abbiamo presentato la nostra nuova cassa pensioni ai broker assicurativi che già conoscevamo, molti dei quali ci hanno sostenuto sin dall’inizio. Ci teniamo quindi particolarmente a ringraziare tutti coloro che ci hanno sostenuto in queste prime fasi.
Da allora Avanea cresce in modo sano e continuo. Ad inizio anno contavamo oltre 1600 assicurati attivi, 450 aziende affiliate e 58 beneficiari di rendite ed un capitale gestito di oltre CHF 120 mio. Fra le aziende affiliate figura un numero importante di PMI.
Siamo certi che i numeri che abbiamo conseguito in questi primi anni dimostrino la validità del nostro prodotto. Per il 2020 ci auguriamo di poter ulteriormente estendere le collaborazioni e assicurarci che i nostri partner possano presentare in modo ottimale i vantaggi offerti da Avanea.